看了平安的开门红，我觉得错怪了他家的代理人！
1.
保险公司的开门红，堪称保险界的双十一。
差不多每年10月，保险公司会推出一款理财险，冠名为开门红产品。
它是保险公司一年保费收入的敲门砖，关系着大大小小业务员的提成和绩效。
保险公司会全员出动，各种砸钱，砸人，砸资源，火力全开地卖卖卖。
很多人就在这种热火朝天的气氛下，在银行或被拉进保险公司，送米送油送体检，然后买了份理财险。
二爷敢打赌：极少有人能说清自己买了份什么保险，有哪些功能，收益率是多少？
别说一般人，保险公司的开门红产品二爷看了都头大。
这两天，我从平安开始，看了5家公司的产品。
我现在严重怀疑保险公司的产品设计们，私下是不是有两个群：
一个叫：开门红不复杂，卖不出去；
一个叫：你能看懂开门红，算你赢。
开门红产品确实复杂，一次讲不了5款。
今天二爷还是从平安开始，先讲讲他家的开门红。
2.
受保监会134号文件影响（点击蓝字可复习）：
保监会规定：两全险，年金险，不能在5年内返还。且附加险不能为万能险。
今年的开门红产品，大多是从第5年末或者第6年开始返还。
既然附加险不能是万能险，那好办。
就把两款产品捆绑起来，大家都是主险，没有附加险不就成了。
大部分保险公司都这么玩儿，平安也是这么玩儿的。
他家今年的开门红产品叫平安玺越人生，有一个少儿版，一个成人版。
两个版本产品形态基本类似，咱们就讲成人版。
平安玺越人生由两个产品组成：平安玺越人生年金保险（分红型）+平安聚财宝年金险（万能型）。
拆解一下这个产品构成：
所谓的年金保险是指约定一个年纪，每年可以领取多少钱。
年金险分红型是指，每年领取年金时，也可以得到保险公司的利润分红。
不过，有没有分红，分红多少都是不确定的。
聚财宝年金险万能型指如果你每年的年金和分红都不领取，这些钱就会进入到万能账户。
万能账户约等于保本保息理财，有一个保底利率，是保证收益，实际结算利率大于等于保底利率。
3.
分析完产品构成，我们来看平安玺越人生的保障内容：
平安玺越人生（成人版）
投保年龄：18-65岁
保险期间：终身
交费期间：3/5/10年交
保险责任：
1.特别生存金：
18-50岁投保，在第5、6个保单年度末分别返还50%年交保费。
51-65岁投保，在第5个保单年度末返还50%年交保费。
2.生存金：
18-50岁投保：自第7个保单年度起至64周岁，每年给付20%基本保额。
51-65岁投保：自第6个保单年度起至64周岁，每年给付20%基本保额。
3.养老金：
自65周岁对应保单年度起至终身，每年给付30%基本保额。
4.身故金：
若不幸身故，按已交保费与现金价值的较大者赔付。
这是平安玺越人生年金保险部分的保障内容，如果算上分红，加上聚财宝万能险的功能。
我们简单一点，假设投保人在50岁以内，
则他投保一份平安玺越人生保险计划，得到的保障如下：
1.第5、6保单年度末可领取年交保费的50%；
2.第7保单年度至64周岁，每年可领取基本保额的20%；
3.65周岁开始至终身，每年可领取基本保额的30%；
4.如果身故，给付所交保费与现金价值较大者。
5.每年分红，不确定有没有，有多少。
6.如果每年的钱都不领取，则进入聚财宝万能账户复利生息（保底利率1.75%）。
请注意：每年返还的钱，有年交保费和基本保额的区别。
这里的保额和保费，计算非常复杂。
二爷特意问了一个平安的代理人，他的回复是：他也不知道，平安的系统会自动核算保费和保额。
从平安官网的投保示例来看，30岁，女，缴费3年，每年保费32万8030元，保额是5万。
4.
理财险值不值得买，只要看一个指标：收益率。
我们就以平安给出的案例，来算一下。
（图片来源：平安人寿官网）
王女士，30岁，投保平安玺越人生（成人版）保险计划。
基本保额5万，每年保费为32万8030元，缴费3年，聚财宝账户趸交100元。
我们假设王女士活到80岁（目前中国平均寿命为76岁），每年的年金全部领走。
则她在35岁，36岁，可以领取两次16万4015元；
37岁—64岁每年领取1万元（基本保额*20%）；
65岁—79岁领取15000元（基本保额*30%）；
80岁身故，返还保费总和98万4190元。
把这些数字键入Exel，用IRR公式计算：
王女士的实际年化收益率不过是1.75%。
是不是还不如存银行，不如放在余额宝买稳稳的货币基金？
5.
如果王女士每年的年金一分不取，全都存入到聚财宝万能账户呢？
这份万能险保底利率是1.75%，二爷去平安官网查了一下，10月和11月的实际结算利率是5%。
但是，未来数十年，在目前利率下行的投资环境中，谁也不能保证每年都能达到5%。
我们姑且按平安官网提供的中档分红和中档万能险结算利率4.5%计算，
（图片来源：平安人寿官网）
假设王女士30岁投保，50年间每年都能实现中档分红，和4.5%的万能险结算利率。
则王女士80岁退保时，总利益为741万5734元；
如果身故，总利益为750万2060元。
她的实际收益率irr，生存为年化4.21%，身故为年化4.23%。
这就是98万的本金，存50年，一分不动的结果。
这个收益高不高，就见仁见智了。
以上所有计算数据均来源于平安官网。
ps:
二爷现在深刻觉得：
我们都欠平安的代理人一个道歉。
不能怪他们不懂自家的产品，这产品设计能看懂的是少数。
pps:
真的，写一款开门红产品，二爷已经感觉身体掏空。
如果想要横向对比的评测，没1000个赞，打死也不写了。
相关阅读：
保二爷
自己许下的承诺，含泪也要...